什么是沪港通?
港股通,是指投资者委托内地证券公司,经由上海证券交易所设立的证券交易服务公司,买卖规定范围内的香港联合交易所上市股票。
沪港通是中国市场对外开放的重要内容,有利于加强两地市场联系,推动两地市场双向开放,其主要推动内容:
1、有利扩大两地投资者的投资管道,提升市场竞争力;
2、有利于巩固上海和香港两个金融中心的地位,增加国际投资者的吸引力;
3、有利于推动人民币国际化,支持香港发展成为离岸人民币业务中心。
一、相关政策
2014年11月14日,财政部、国税总局、证监会联合下发《关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》,2014年11月17日起至2017年11月16日止,对内地个人投资者通过沪港通投资香港联交所上市股票取得的转让差价所得,三年内暂免征收个人所得税。自2014年11月17日起,对香港市场投资者(包括企业和个人)投资上交所上市A股取得的转让差价所得,暂免征收所得税;对香港市场投资者(包括单位和个人)通过沪港通买卖上交所上市A股取得的差价收入,暂免征收营业税;香港市场投资者通过沪港通买卖、继承、赠与上交所上市A股,按内地现行税制规定缴纳证券交易印花税;内地投资者通过沪港通买卖、继承、赠与联交所上市股票,按照香港特别行政区现行税法规定缴纳印花税。
二、哪些投资者可以参与沪港通&投资者能买哪些股票?
试点初期,香港证监会要求参与港股通的境内投资者仅限于机构投资者及证券帐户及资金帐户余额合计不低于人民币50万元的个人投资者。
港股通投资者应当拥有沪市人民币普通股票帐户,同时,在试点初期,境内投资者仅限于机构投资者及证券帐户及资金帐户余额合计不低于人民币50万元的个人投资者。
实务操作中,会由证券公司根据上交所港股通投资者适当性管理的要求,对个人投资者的资产状况、知识水准、风险承受能力和诚信状况等方面进行适当性评估,核定参与港股通投资者的资质,并要求投资者在签署风险揭示书的前提下签订委托协定。沪股通中购买的股票范围是上海证券交易所上证180指数、上证380指数的成分股,以及上海证券交易所上市的A+H股公司股票。
港股通的股票范围是香港联合交易所恒生综合大型股指数、恒生综合中型股指数的成分股和同时在香港联合交易所、上海证券交易所上市的A+H股公司股票。
三、 沪港通的投资额度有多少?
在推出初期,对人民币跨境投资额度实行总量管理,并设置每日额度,实行即时监控。其中,沪股通总额度为3,000亿元人民币,每日额度为130亿元人民币;港股通总额度为2,500亿元人民币,每日额度为105亿元人民币。
四、沪港通的特点
1、充分借鉴了市场互联互通的国际经验,采用较为成熟的订单路由技术和跨境结算安排,为投资者提供便捷、高效的证券交易服务;
2、两地投资者通过沪港通可以买卖的对方市场股票限于规定范围;
3、对投资者双向采用人民币交收,即内地投资者买卖以港币报价的港股通股票,以人民币交收,香港投资者买卖沪股通股票,以人民币报价和交收。